2025 年 9 月 30 日，美國北卡羅來納州達勒姆市、中國上海市 — 全球碳化硅技術引領者 Wolfspeed, Inc. 公司（紐約證券交易所代碼：WOLF）今日宣布已成功完成其財務重整流程，并已退出美國《破產法》第 11 章的保護。

通過此次重整，Wolfspeed 將其總債務削減了約 70%，債務到期日延長至 2030 年，年度現金利息支出也隨之降低了約 60%。此外，公司認為其保持有充足的流動性，可繼續為客戶提供領先的碳化硅解決方案。憑借由自由現金流生成能力支撐的自籌資金商業計劃，Wolfspeed 已蓄勢待發，將充分利用其垂直整合的 200 mm 制造基地，并以安全、可擴展的本土供應鏈為后盾，來推動可持續增長。

“Wolfspeed 順利完成其快速重整程序，這標志著一個新紀元的開啟。我們正以全新的活力，和對 Wolfspeed 自成立以來就具備的增長思維與創業精神的再度承諾，邁入這個新紀元，”Wolfspeed 首席執行官 Robert Feurle 表示。“在進入這個新紀元之際，我們擁有了顯著改善的財務穩定性、一個新建的規模化、垂直整合的 200 mm 設施基地，并且已完成大規模資本部署。”

Wolfspeed 首席執行官 Robert Feurle 繼續說道：“我們堅信，我們已做好充分準備，能夠把握在快速增長并認識到碳化硅潛力的終端市場中不斷上升的需求，如 AI 人工智能、EV 電動汽車、工業與能源領域等。我們將繼續恪守使命，為客戶提供尖端解決方案，確保 Wolfspeed 始終保持在行業最前沿。我衷心感謝我們寶貴的員工，他們是公司成功的關鍵驅動力；同時也感謝我們的客戶、供應商和債權人在此過程中給予的堅定支持與信任。我期待在更堅實的財務基礎支持下，全面釋放我們所構建的平臺的全部潛力。”

關于此次重整完成，Wolfspeed 在公司投資者關系頁面發布的另一份新聞稿中，宣布了五位新董事的任命。

顧問團隊

Latham & Watkins LLP 和 Hunton Andrews Kurth LLP 擔任 Wolfspeed 的法律顧問；Perella Weinberg Partners 擔任 Wolfspeed 的財務顧問；FTI Consulting 擔任 Wolfspeed 的重整顧問。Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 擔任高級擔保票據持有人的法律顧問；Moelis & Company 擔任高級擔保票據持有人的財務顧問。Kirkland & Ellis LLP 擔任瑞薩電子株式會社（Renesas Electronics Corporation）的法律顧問；PJT Partners 擔任其財務顧問；美銀證券擔任其結構顧問。Ropes & Gray LLP 擔任可轉換債券持有人的法律顧問；Ducera Partners 擔任可轉換債券持有人的財務顧問。

關于 Wolfspeed, Inc

Wolfspeed（紐約證券交易所代碼：WOLF）在全球范圍內推動碳化硅技術采用方面處于市場領先地位，這些碳化硅技術為全球最具顛覆性的創新成果提供了動力。作為碳化硅技術的開創者及全球前沿半導體科技的引領者，我們始終致力于為人類締造更美好的未來。Wolfspeed 通過面向各種應用的碳化硅材料、功率模塊、分立功率器件和功率裸芯片產品，助您實現夢想，成就非凡。了解更多詳情 www.wolfspeed.com。

前瞻性聲明

本新聞稿包含前瞻性聲明，其中涉及的已知和未知風險與不確定性，可能導致 Wolfspeed 的實際業績與前瞻性聲明中所示的結果產生重大差異。前瞻性聲明的本質是針對具有不同程度不確定性的事項進行闡述，包括對 Wolfspeed 業務、財務狀況、流動性、經營業績、計劃和目標的可能或假定未來結果，以及 Wolfspeed 行業和市場增長的估計、預測和推算。諸如“可能”、“將”、“或許”、“假設”、“預測”、“定位”、“預計”、“策略”、“期望”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛力”、“向前”或“繼續”以及類似表達詞語均用于識別前瞻性聲明。本新聞稿中所有非歷史事實的陳述均為前瞻性聲明，包括關于 Wolfspeed 第 11 章重整計劃（“計劃”）所述交易的潛在效益，以及此類交易對 Wolfspeed 財務狀況、資本結構、未償債務、利息支出、盈利能力和增長的潛在影響的聲明。實際結果可能因多種因素而存在重大差異，包括但不限于與以下事項相關的風險和不確定性：Wolfspeed 根據美國《破產法》第 11 章向德克薩斯州南區破產法院休斯頓分院提交的自愿申請（簡稱“第 11 章案件”）及其脫離破產保護相關的風險和不確定性；第 11 章案件及其脫離對 Wolfspeed 和 Wolfspeed 與其各種利益相關者（包括供應商和客戶）關系的影響；Wolfspeed 制定和實施計劃所述交易的能力；第 11 章案件及其脫離對 Wolfspeed 流動性和經營業績的潛在不利影響；Wolfspeed 利益相關者獲得償付（如有）的時間或金額；Wolfspeed 保留關鍵人員的能力的不確定性；管理層因第 11 章案件及其脫離而導致注意力分散；與第 11 章案件及其脫離相關的行政和法律成本增加；由于第 11 章案件及其脫離，Wolfspeed 履行其財務義務的能力以及維持對其運營至關重要的合同的能力發生變化；根據第 11 章案件進行的整體重組活動的有效性，以及 Wolfspeed 為解決其流動性和資本資源并實現其既定目標而可能采取的任何額外策略的有效性；在第 11 章案件及公司脫離過程中擁有權益的股權持有人、債權人、監管機構和其他第三方的行為和決定；全球經濟和地緣政治條件的持續不確定性，例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事沖突以及中東地區持續的沖突；基礎設施發展進程的變化或客戶或工業需求的變化，可能對產品需求產生負面影響，包括經濟放緩或衰退造成的影響、消費者和企業推遲購買或付款或拖欠付款導致的應收賬款可收回性及相關問題；與 Wolfspeed 擴張計劃相關的風險，包括設計和施工延誤、成本超支、實際收到的政府激勵措施（特別是任何直接撥款和稅收抵免等）的時間和金額、新設備安裝和認證以及產能爬坡方面的問題、生產工藝良率和質量控制不佳，以及 Wolfspeed 重組成本潛在增加；Wolfspeed 及時以優惠條件獲得額外資金的能力，包括但不限于來自政府資金、公開或私募股權發行或債務融資；Wolfspeed 對其資本和債務結構采取特定行動的能力；Wolfspeed 可能無法履行向其支付產能預留定金或類似款項的客戶作出的生產承諾的風險；Wolfspeed 可能遇到生產困難，使其無法發出足夠數量的產品來滿足客戶訂單，或導致生產成本升高、良率降低和利潤率下降的風險；Wolfspeed 降低成本的能力；如果 Wolfspeed 無法平衡客戶需求與產能波動（包括及時增加額外產能以滿足客戶需求，或迅速縮減制造費用或管理成本以應對低于預期的需求），Wolfspeed 業績可能受損的風險；較長的制造交付周期可能導致客戶轉而使用競爭對手產品來滿足訂單的風險；產品組合風險；與 Wolfspeed 新產品產能爬坡以及 Wolfspeed 進入與其歷史經營業務不同的新業務渠道相關的風險；Wolfspeed 將客戶設計導入轉化為設計定案并實現大量銷售的能力，以及如果客戶設計導入活動最終促成銷售，此類銷售最終發生的時間和金額的不確定性；Wolfspeed 產品市場未能按其預期發展的風險，包括電動汽車制造商對 Wolfspeed 產品的采納以及電動汽車的整體普及率；美國對進口商品征收或宣布征收關稅以及其他國家/地區（包括中國）為回應而征收的相應關稅和其他報復性措施所造成的經濟和政治不確定性，可能持續對 Wolfspeed 產品需求產生負面影響的風險；Wolfspeed 或其渠道合作伙伴無法開發和擴大客戶群并準確預測終端客戶需求（包括生產和產品組合）的風險，這可能隨著供需大幅波動導致庫存增加和訂單減少；與國際銷售和采購相關的風險；Wolfspeed 業務集中于少數客戶所產生的風險，包括客戶可能減少或取消訂單或未能履行采購承諾的風險；Wolfspeed 的投資可能會經歷重大的市場價值和利率波動，導致其確認投資公允價值損失的風險；管理日益復雜的供應鏈（包括應對半導體行業供應限制的影響，以及履行與某些供應商的照付不議協議下的采購承諾）的風險，以確保供應足夠數量符合規格和質量的原材料、子系統和成品的風險；與傳染病爆發或類似公共衛生事件相關的風險，包括對 Wolfspeed 運營、供應鏈（包括其合同制造商）或客戶需求造成中斷的風險；如果 Wolfspeed 剩余的商譽或可攤銷資產發生減值，可能需對盈利確認重大減值的風險；與機密信息被盜用或濫用相關的風險，包括通過網絡攻擊或網絡入侵；Wolfspeed 完成在研產品開發和商業化的能力；新技術和競爭產品的快速發展可能損害需求或使 Wolfspeed 產品過時的風險；Wolfspeed 產品缺乏客戶認可的風險；與未決訴訟相關的風險；客戶未能保持對 Wolfspeed 品牌和產品的良好認知，導致其產品需求降低的風險；Wolfspeed 產品未能實現性能或未能滿足客戶要求或預期，導致大量額外成本的風險；與戰略交易相關的風險；Wolfspeed 無法成功執行或實現其價值提升工作的潛在效益的風險；對 Wolfspeed 持續經營能力的重大疑慮；以及在 Wolfspeed 向美國證券交易委員會 (“SEC”) 提交的文件中討論的其他因素，包括 Wolfspeed 截至 2025 年 6 月 29 日財年的 Form 10-K 報告以及隨后向 SEC 提交的報告。這些前瞻性聲明代表了 Wolfspeed 在本新聞稿發布之日的判斷。除非美國聯邦證券法以及 SEC 的規則和法規要求，Wolfspeed 否認在本新聞稿發布后更新任何前瞻性聲明的意圖或義務，無論是由于新信息、未來事件、事態發展、假設變化還是其他原因。

此新聞稿的中文翻譯僅供參考，相關信息請以英文原稿為準：

//www.wolfspeed.com/company/news-events/news/wolfspeed-successfully-completes-financial-restructuring-emerges-as-financially-stronger-company-well-positioned-in-silicon-carbide-market/